Ve zkratceVolume profil otáčí objem na bok: místo kolik se zobchodovalo každou minutu ukazuje, kolik se zobchodovalo na každé ceně. Tlustá část je tam, kde trh vynaložil nejvíc úsilí. Záleží na třech čteních: POC (Point of Control — jediná nejobchodovanější cena, magnet a pivot), Value Area (zhruba 70 % objemu kolem něj — „férová cena) a tenké low-volume nody (kde cena šla rychle a má tendenci znovu). Profily z reálného zobchodovaného objemu překonají profily z počtu tiků.

Volume profil otáčí objem na bok: místo „kdy" ukazuje na jakých cenách se obchodovalo. Vzniká mapa, kde je vidět, které ceny trh akceptoval (vybudoval objem) a kterými jen proletěl. Objem je přitom jediná informace, kterou nelze zmanipulovat — proto je profil tak cenný základ objektivního čtení trhu.

Slovníček za minutu

  • POC (Point of Control): jedna cena s největším zobchodovaným objemem — nejlikvidnější místo profilu.
  • Value Area (VA): oblast kolem POC obsahující 70 % veškerého objemu; její hrany jsou VAH (nahoře) a VAL (dole).
  • HVN (High Volume Node): range s velkým objemem — vždy potenciálně silná S/R zóna.
  • LVN (Low Volume Node): místo, kterým trh rychle proletěl — anomálie, kterou má tendenci chodit „opravovat".

Klíčové koncepty: akceptace × odmítnutí

  • Akceptace: trh prorazí úroveň a bleskově nad ní buduje objem (klidně za 15 minut tolik, co předtím za 8 hodin) → ceny jsou potvrzené oběma stranami, hledá se nová hodnota. Proti čerstvé akceptaci se zásadně neobchoduje — short u rezistence nad obří akceptací je technicky špatně, i kdyby vyšel.
  • Odmítnutí / vymizení objemu: trh padá k úrovni jednosměrnou aukcí, ale objem postupně mizí → interakce není, pohyb je dutý a vysoce pravděpodobně se rychle otočí zpět do hodnoty (často s pomocí icebergů větších hráčů).
  • Čerstvé vs. staré LVN: dnešní LVN po breakoutu = místo pro napozicování ve směru trendu. Včerejší nevyplněné LVN = hlavní magnet dne — trh si pro něj chodí překvapivě spolehlivě (zkušenost: z 10 případů ~7×). Nevyplněné anomálie si proto vždy značte.
  • Ztracené objemy („áčko"): value area se přesune dolů, trh nižší ceny odmítne, rotací je udrží a pak jednosměrnou aukcí vystřelí zpět testovat původní objemy — ty jsou pak extrémně silná rezistence/support pro vstup.

Pravidla podle fáze dne

  • Balance (D-profil): neobchodují se průrazy, ale návraty do Value Area po falešných výjezdech. Zisky se vybírají rychle a na protějším swingu — nechat obchod „dýchat" v rotaci znamená vrátit ho.
  • Trend (P/b-profil): hledá se napozicování v čerstvých LVN po breakoutových svíčkách; jakmile na nových extrémech přestane vznikat objem a profil tloustne do D, longy/shorty ve směru trendu ztrácejí smysl.
  • Střídání seancí: pozor na přechod Evropa → Amerika. US přináší násobně větší kapitál a evropský trend běžně zlikviduje — zisk z evropské seance si před US open zajistěte.

Nejčastější chyby

  1. Slepé obchodování VAH/VAL/POC. Jsou to vypočítané čáry — bez kontextu price action a interakce na úrovni neznamenají nic.
  2. Short do akceptace (nebo long proti ní) — nejdražší technická chyba v profilu.
  3. Vypnutí struktury trhu. Impulz skrz celou VA je varování, ne pozvánka k okamžitému fadu.
  4. Hraní na náhodu s výstupem. V balance fázi se profit bere na protější hraně — doufat v průraz znamená vzdát se edge.
  5. Subjektivita. „Už to padá dlouho, musí se to otočit" není analýza. Profil je tu od toho, aby ji nahradil fakty.

Pro jaký styl a co přináší

Profil je páteř day tradingu (vývoj denního profilu Asie → Evropa → USA) a díky fraktálnosti funguje stejně na týdenních a měsíčních profilech pro swing. Nepřináší signály — přináší mapu: kde je hodnota, kde anomálie, kde má smysl obchod hledat a kde je technicky zakázaný.

Časté dotazy

Co je POC?

Point of Control: cena s největším zobchodovaným objemem v profilu. Funguje jako magnet a pivot — cena se k němu často vrací a reaguje na něm.

Co je Value Area?

Cenové pásmo držící asi 70 % objemu profilu, vystředěné na POC — rozsah, který trh přijal jako férový. Jeho okraje (VAH a VAL) jsou časté reakční úrovně.

Co jsou low-volume nody?

Tenké části profilu, kde se obchodovalo málo — cena tudy prošla rychle. Nabízejí malý support či rezistenci, takže jimi cena obvykle zase rychle projde.

Fixní rozsah, nebo session profil — co?

Session profil se resetuje každý den; ukotvený fixní profil měří pohyb, který si vybereš (swing, news spike). Ukotvený použij, když chceš profil konkrétní události, ne kalendáře.

Proč reálný zobchodovaný objem, ne počet tiků?

Tikový „objem" počítá obchody, ne kontrakty, takže profil zkresluje. Profil ze skutečného zobchodovaného objemu (ideálně s bid/ask splitem) odráží, kde reálně změnily majitele peníze.

Studie Anchored Volume Profile ve WyckFlow počítá profil z reálných tickových dat přes libovolný úsek, který vyberete dvěma kotvami — POC, 70% VA, bid/ask split a živý developing profil. Související čtení: Footprint, CVD, Velké obchody.