Footprint rozbaluje svíčku na cenové úrovně s agresivními nákupy a prodeji, takže typ svíčky určuje, které transakce se seskupí. Rozdělení toku obchodů podle času (časové svíčky), počtu obchodů (tickové svíčky) nebo cenového rozpětí (range svíčky) vytváří z totožných obchodů odlišnou deltu, jiné buňky diagonální imbalance i jiné extrémy svíček. Agresivní nákupy zobrazené na časové svíčce jako stacked imbalance se na tickových svíčkách mohou rozdělit do několika svíček, nebo na range svíčce spojit do jediné. Žádný typ svíčky není nadřazený; každý organizuje data podél jiné osy.

Stejný tok obchodů, odlišná agregace

Footprint zobrazuje průběh aukce uvnitř každé svíčky: agresivní nákupy na asku proti agresivním prodejům na bidu, jak rozebírá článek o agresorech v objemu bid/ask. Výpočty se na hranici svíčky resetují, takže definice svíčky přímo určuje, co vidíte:

• Delta svíčky: Objem na asku minus objem na bidu uvnitř dané svíčky.
• Diagonální imbalance: Kupci na ceně P proti prodejcům na P-1 vůči nastavenému poměrovému prahu.
• Extrémy svíčky: Nejvyšší a nejnižší cena, které určují absorpci a nedokončenou aukci.
• Souhrnná tabulka Totals: Objem, čistá delta, kumulativní delta od začátku seance a procento delty.

Změna hranic svíčky mění tyto metriky z totožných provedených obchodů.

Definice tří typů svíček

• Časové svíčky (time bars): Začínají po pevném časovém intervalu bez ohledu na zobchodovaný objem. V klidných obdobích obsahují málo obchodů, v rychlých naopak mnoho. Sladují se s časem a strukturou seance.
• Tickové svíčky (tick bars): Začínají po pevném počtu obchodů (ticků jako jednotlivých transakcí) bez ohledu na čas. Přizpůsobují se aktivitě, ačkoli objem kontraktů na svíčku kolísá.
• Range svíčky (range bars): Začínají, jakmile cena urazí pevné cenové rozpětí, bez ohledu na čas či počet obchodů. Přizpůsobují se aktivitě trhu a izolují cenový pohyb.

Jak agregace mění čtení footprintu

Změna typu svíčky mění vizuální podobu order flow struktur:

• Imbalance a stacked zóny: Imbalance porovnává nákupy na ceně P s prodeji na P-1 vůči nastavenému poměrovému prahu. Posun hranic svíčky může rozdělit objemový shluk a imbalanci skrýt. Naopak stacked imbalances—tři a více sousedních úrovní na stejné straně—se mohou vykreslit na range svíčce, zatímco na časových se rozpadnou.
• Delta svíčky a CVD: Jak vysvětluje průvodce deltou svíčky, delta měří čistou agresi ve svíčce. Hodnota +20 při 30 kontraktech je šum; deltu je nutné vztahovat k normálu trhu a denní době. Kumulativní objemová delta (CVD) sčítá delty svíček; celkový trend odráží všechny obchody, ale výkyvy svíček závisejí na agregaci.
• Absorpce a nedokončená aukce: Skutečná absorpce vyžaduje tři podmínky současně: objem na extrému výrazně nad průměrem, poměr selhávajícího agresora a odmítací knot. Nedokončená aukce (unfinished auction)—obchody na bidu i asku na absolutním high či low—představuje magnet, ke kterému se cena vrací. Tyto úrovně vznikají na různých typech svíček jinde a platí pouze při klasifikaci up/down tick, nikoli bid/ask.

Typ svíčky versus cenové seskupení (tick interval)

Slovo „tick“ má dva odlišné významy:

1. Provedený obchod: U tickové svíčky znamená tick jednotlivou transakci.
2. Minimální cenový krok: U seskupení cen (nastavení tick intervalu) je tick nejmenší možný pohyb ceny instrumentu.

Typ svíčky určuje horizontální hranice. Cenové seskupení řídí vertikální slučování (kolik minimálních ticků tvoří řádek footprintu), aby graf zůstal čitelný podle vašeho datového toku a instrumentu.

Přehledné srovnání typů svíček

Časté chyby a úskalí interpretace

• Záměna nízkého objemu za přesvědčení: Buňka 6:2 splňuje poměr imbalance, ale dva kontrakty jsou šum. Filtr minimálního objemu přizpůsobený normálu trhu brání přeceňování tenkých buněk; procenta bez kontraktů jsou šum.
• Mimoburzovní objem u akcií: Footprint je nejspolehlivější na futures burzy CME s centrálním párováním. U amerických akcií se značná část objemu realizuje mimo burzu, takže footprint zachycuje jen část aktivity.
• Srovnávání delty mezi různými typy svíček: Extrémní deltu na tickové svíčce nelze přímo srovnávat s časovou svíčkou. Deltu je nutné vztahovat k výchozímu normálu daného nastavení.
• Předpokládání chování nástrojů: Platformy počítají nečasové svíčky odlišně. Chování studií na nečasových svíčkách vyžaduje přímé ověření na reálných grafech.

Praktický kontrolní postup

1. Držte se jednoho typu svíčky: Porovnávání order flow vyžaduje konzistentní typ svíčky místo přeskakování mezi agregacemi během seance.
2. Vztahujte deltu a imbalance k normálu svíčky: Výchozí objem a deltu posuzujte podle standardu daného nastavení, nikoli podle univerzálních prahů.
3. Používejte filtr minimálního objemu: Filtrování buněk s nízkým počtem kontraktů brání záměně procentuálního poměru za reálnou účast.
4. Oddělujte typ svíčky od cenového seskupení: Nastavení tick intervalu řídí vertikální čitelnost grafu nezávisle na horizontálním trvání svíčky.
5. Ověřte chování studie na grafu: Fungování footprintu na nečasových svíčkách otestujte přímo ve své platformě.

Možnosti platformy: Footprint v MotiveWave

V MotiveWave se footprint nazývá Volume Imprint. Edice Community a Standard nativní footprint neobsahují; WyckFlow jej doplňuje formou rozšíření .jar (nabídka Study -> skupina WyckFlow -> Volume Imprint (Footprint)), jak popisuje náš průvodce nastavením footprintu v MotiveWave.

Pro přesné rozdělení objemu bid/ask potřebujete skutečné tickové obchody s objemem a bid/ask kotacemi. Hloubka knihy Level 2 je jiný datový vstup, nikoli obecná podmínka footprintu. Dostupnost historických ticků ověřte u poskytovatele dat. Studie Volume Imprint nahrazuje svíčky na futures i krypto trzích a nabízí čtyři režimy zobrazení (Volume Profile, Total volume, Delta, Bid x Ask), automatické skrývání čísel, body diagonální imbalance, rámečky absorpce, stínování nedokončené aukce, filtr minimálního objemu a souhrnnou tabulku Totals (objem, čistá delta, kumulativní delta, procento delty).

Dostupná dokumentace neuvádí, zda Volume Imprint podporuje nečasové svíčky; ověřte chování studie přímo ve své platformě s vlastním datovým tokem.

Upřímná poznámka k riziku: Kontext toku objednávek a nastavení agregace svíček neodstraňují tržní riziko ani nezaručují výsledky. Zveřejnění plánovaných zpráv a expirace kontraktů mohou technické hladiny i struktury footprintu snadno prorazit. Podmínky na trhu se rychle mění, obchodování nese riziko ztráty a žádná část tohoto textu není investičním doporučením.

Často kladené otázky

Proč vypadají imbalance na tickových svíčkách jinak než na časových?

Imbalance se počítají diagonálně uvnitř každé svíčky podle nastaveného poměrového prahu. Protože časové svíčky uzavírá časový interval a tickové počet obchodů, provedené obchody se seskupí jinak, což mění porovnávané cenové buňky.

Jaký je rozdíl mezi tickovou svíčkou a nastavením tick intervalu?

Ticková svíčka určuje hranice svíčky horizontálně podle počtu obchodů. Nastavení tick intervalu určuje, kolik minimálních cenových kroků se sloučí do řádku footprintu vertikálně.

Lze deltu svíčky přímo srovnávat mezi různými typy svíček?

Nelze. Delta svíčky představuje čistou agresi v dané svíčce. Protože časové, tickové i range svíčky obsahují různé souhrnné objemy, je nutné deltu posuzovat vůči normálu daného nastavení.

Podporuje studie Volume Imprint v MotiveWave nečasové svíčky?

Stránky studie neuvádějí, zda Volume Imprint podporuje nečasové svíčky. Ověřte chování studie na nečasových agregacích přímo ve své platformě s vlastním datovým tokem.

Studie Volume Imprint (17 $/měsíc) doplňuje footprint do platformy MotiveWave, zatímco Delta Volume (9 $/měsíc) sleduje deltu jednotlivých svíček; studie CVD a Bid/Ask jsou trvale zdarma, s 14denní zkušební verzí na všechny nástroje bez platební karty. Související čtení: Footprint: Imbalance a absorpce, Delta svíčky a Stacked imbalances.