Ve zkratceDelta svíčky je rozdíl agresivních nákupů minus agresivní prodeje uvnitř jedné svíčky (ask objem minus bid objem). Zelená delta znamená, že agresory té svíčky byli kupci; červená prodejci. Čte se dvěma způsoby: jako potvrzení (delta souhlasí se svíčkou = zdravý pohyb) a jako varování (velká delta, ale drobná svíčka = absorpce; silná svíčka na slabé deltě = tenký, fadovatelný pohyb). Je to stavební kámen jedné svíčky, který CVD sčítá.

Delta jedné svíčky = agresivní nákupy mínus agresivní prodeje uvnitř té svíčky. Je to nejrychlejší odpověď na otázku „kdo právě teď vyhrává" — a zároveň nástroj, se kterým začátečníci nejčastěji přepálí počet obchodů.

Základní pravidlo (a jeho výjimka, která je signálem)

V drtivé většině případů má rostoucí svíčka kladnou deltu a klesající zápornou. Není to ale pravidlo — a právě výjimky nesou informaci:

  • Rostoucí svíčka + záporná delta = prodejní (shortová) absorpce: agresivní prodejci prodávali, a cena přesto vyrostla — padají do pasti pasivního kupce.
  • Klesající svíčka + kladná delta = longová absorpce: agresivní kupci jsou chyceni, cena šla proti nim.

Pozor: tahle krátkodobá absorpce je vidět téměř na každé svíčce. Sama o sobě signál NENÍ.

Tři praktická použití

  1. Potvrzení breakoutu. Platný průraz chce vysoký objem + deltu ve směru průrazu (short průraz = výrazně záporná delta) + imbalance ve směru + minimální zájem protistrany. K tomu plytký a rychlý pullback. Průraz s vlažnou nebo opačnou deltou je kandidát na past.
  2. Dno panického výprodeje (oneway auction). Svíčka, která doráží do supportu s nejzápornější deltou a největším objemem celého pohybu, často spouští domino obratu — prodejci v panice prodali na dně a jejich zavírání živí vracečku.
  3. Slábnoucí agrese v trendu. Zmenšující se delta na nových extrémech = dominantní strana ztrácí přesvědčení.

Nejčastější chyby

  1. Obchodovat každou absorpci. Jakmile ji objevíte, uvidíte ji všude — to je psychologická past vedoucí k overtradingu, největší tragédii začátečníka. Absorpce má váhu jen v konfluenci s klíčovou úrovní (S/R, value area, denní extrém).
  2. Předpoklad, že barva svíčky = delta. Neověřená intuice; právě nesoulad je informace.
  3. Číst deltu bez objemu. Delta +20 při 30 kontraktech je šum. Vždy poměřujte k normálu daného trhu a času.
  4. Ignorovat kontext seance. Delta v tenké asijské seanci a delta po US open jsou jiné světy.

Pro jaký styl a co přináší

Per-bar delta je nástroj pro scalping a day trading — okamžité potvrzení síly či slabosti právě probíhajícího pohybu. Ve dvojici s CVD dostáváte celé řešení: delta říká „co se děje teď", CVD „kdo vyhrává dlouhodobě".

Poctivá poznámka: delta je teploměr agrese, ne křišťálová koule. Nejvíc vydělává tomu, kdo s ní potvrzuje předem připravenou myšlenku na předem připravené úrovni — ne tomu, kdo ji honí svíčku po svíčce.

Časté dotazy

Co je delta svíčky (per-bar)?

Agresivní nákupní objem minus agresivní prodejní objem za tu jednu svíčku. Kladná znamená, že agresory byli kupci, záporná prodejci.

Jak se delta svíčky liší od CVD?

Delta svíčky je čistá agrese jedné svíčky; CVD je průběžný součet těchto delt. Delta svíčky je stavební kámen, CVD je kumulativní příběh.

Co znamená velká delta s malou svíčkou?

Absorpce: hodně agresivního obchodování, ale cena se sotva pohnula — protistrana to pasivně pohltila, často varování před obratem na extrému.

A silná svíčka na slabé deltě?

Pohyb měl málo agresivní podpory, takže může být tenký a náchylný k fadu, hlavně u klíčové úrovně.

Může být delta kladná, zatímco cena padá?

Ano — taková divergence (kupci agresivní, cena dolů) znamená, že prodejci nákupy pohlcují. Snaha bez výsledku je ten signál.

Studie Delta Volume ve WyckFlow kreslí per-bar deltu jako přehledný histogram s živou aktualizací uvnitř formující se svíčky. Související čtení: CVD, Footprint: imbalance a absorpce.