Gamma Exposure (GEX)
Gamma Exposure (GEX) — niveles de los dealers para futuros, automatizado cada día
Gamma Exposure (GEX) lleva a tu gráfico lo que los grandes jugadores leen en los datos de opciones: dónde concentran los dealers su mayor exposición y, por tanto, dónde su cobertura frena los movimientos (estabilidad) o los acelera (squeezes y movimientos bruscos). El estudio está construido principalmente para futuros de índices de EE. UU. — ponlo en un gráfico de NQ, MNQ, ES o MES y él solo mapea las opciones correctas (Nasdaq-100 → NDX, S&P 500 → SPX), alinea la base de futuros y coloca los niveles sobre las velas de tu gráfico (cualquier incertidumbre de la base se muestra honestamente en el HUD). El perfil se calcula con cadenas de opciones COMPLETAS (todos los strikes y vencimientos, incl. semanales y 0DTE), y el Gamma Flip se deriva revalorando la gamma mediante Black-Scholes. Con los mismos datos el estudio calcula ahora todo el «exposure stack» profesional: junto a la gamma, la Exposición Delta (DEX) con su ancla direccional (Peak DEX), flujos de Vanna (VEX) y Charm (CHEX) — la mecánica detrás de los movimientos en FOMC/CPI y del drift de la tarde en 0DTE — además del desglose por vencimientos con una vista separada del 0DTE de hoy (su propio histograma, flip y muros), Max Pain, muros secundarios, el imán de gamma más fuerte (Absolute Gamma), el ratio put/call y una cuenta atrás hasta el OPEX mensual. El HUD resumen se puede arrastrar a cualquier punto del gráfico, reducir (Compact) u ocultar. Los niveles del nuevo día están listos al abrir Globex y se actualizan cada 30 minutos desde la mañana de Londres hasta el cierre de Nueva York, incluida la actualización matinal del open interest. El servidor además guarda el historial diario e intradía de los niveles. Y una regla honesta: sin sesión activa o sin datos, el estudio no dibuja nada — nunca valores obsoletos ni estimados.
Este estudio está diseñado principalmente para futuros de índices de EE. UU.: NQ y ES incluidos los micros (MNQ, MES), más los ETF QQQ/SPY. Otros mercados (FX, materias primas, cripto, acciones individuales) no tienen datos de opciones aquí y el estudio no dibuja nada en ellos. Los valores provienen de opciones NDX/SPX en puntos de índice — la base de futuros se alinea automáticamente.
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Más barato en un paquete →Qué hace
- Gamma Flip, Call Wall y Put Wall directamente sobre el precio — alineados a las velas de tu gráfico de futuros
- Histograma del perfil conmutable GEX ↔ DEX (exposición delta) y Cumulative ↔ 0DTE (solo vencimiento de hoy)
- Muros Call/Put secundarios, Absolute Gamma (el imán más fuerte) y Max Pain (gravedad del día de vencimiento)
- Peak DEX — el ancla direccional hacia la que gravita el precio
- Un bloque 0DTE separado: el vencimiento de hoy tiene su propio histograma, Gamma Flip, muros y Max Pain
- HUD con Net GEX (desglose call/put), Net DEX, drift de Vanna (VEX) y Charm (CHEX), el ratio put/call y cuenta atrás hasta el OPEX mensual
- El HUD se puede arrastrar a cualquier punto, reducir (Compact) u ocultar — para que nunca tape tus velas
- Alertas de cruce del Gamma Flip (cambio de régimen) — conéctalas a sonido o notificación en MotiveWave
- Mapeo automático de tickers de futuros: NQ / ENQ / MNQ y ES / EP / MES, cualquier código de contrato (+ QQQ y SPY)
- Cálculo con cadenas COMPLETAS de opciones NDX / SPX incl. 0DTE (el histograma muestra la banda operable de ±12 % alrededor del precio)
- Greeks de segundo orden (Vanna, Charm) revalorados con Black-Scholes y validados por diferencias finitas
- Actualización automática cada 15–30 minutos (Londres → cierre NY), incl. el cambio matinal de open interest
- Historial diario de niveles (disponible vía API) y registro intradía continuo en el servidor
- Política de datos honesta: sin sesión o sin datos no se dibuja nada — nunca valores obsoletos
- Cero configuración: sin claves API — incluido en los paquetes Pro y Elite (o como estudio independiente)
Cómo leerlo
Precio > Gamma Flip = régimen de gamma positiva; la volatilidad se reduce, el precio tiende a revertir a la media.
Precio < Gamma Flip = régimen de gamma negativa; la volatilidad aumenta — espera movimientos tendenciales rápidos: barridas a la baja y short squeezes al alza.
Call Wall = imán fuerte y resistencia (mayor gamma positiva por encima del precio); Put Wall = soporte clave (romper por debajo en gamma negativa puede desencadenar ventas rápidas).
Absolute Gamma = el strike con mayor concentración de gamma = el imán/pin más fuerte del día; los muros secundarios son los siguientes objetivos tras romper los primarios.
Max Pain = el precio hacia el que «tiran» las opciones, sobre todo en días de vencimiento (viernes OPEX) — un punto de gravedad hacia el cierre.
Peak DEX = el ancla direccional: cuanto más se aleja el precio, mayor es la atracción de vuelta.
0DTE vs Cumulative: el vencimiento de hoy muestra la presión intradía inmediata; su discrepancia con la vista de toda la cadena suele ser la operación en sí.
Net CHEX (Charm) → el drift mecánico de la tarde hacia el cierre (negativo = tira al alza); Net VEX (Vanna) → sensibilidad a una caída/subida de la IV, p. ej. el «vanna rally» tras el FOMC.
Mercados compatibles y mapeo de tickers
En qué gráficos funciona el estudio y de qué opciones se alimenta.
| Gráfico en MotiveWave | Subyacente de opciones | Escala de valores |
|---|---|---|
| NQ, ENQ, MNQ (futuros Nasdaq-100) | Opciones del índice NDX | puntos de índice ≈ NQ |
| ES, EP, MES (futuros S&P 500) | Opciones del índice SPX | puntos de índice ≈ ES |
| QQQ / SPY (ETF) | Opciones QQQ / SPY | dólares ETF |
| Otros mercados (FX, materias primas, cripto…) | — | sin datos — no se dibuja nada |
