Gamma Exposure (GEX)
Gamma Exposure (GEX) — hladiny dealerů pro obchodování futures, automaticky každý den
Gamma Exposure (GEX) přenáší na váš graf to, co velcí hráči vidí v opčních datech: kde drží dealeři největší expozici, a kde proto jejich zajišťování pohyby tlumí (stabilita) nebo zrychluje (squeeze a výplachy). Studie je stavěná primárně pro US index futures — položíte ji na graf NQ, MNQ, ES či MES a sama si namapuje správné opce (Nasdaq-100 → NDX, S&P 500 → SPX), srovná rozdíl báze futures a hladiny zarovná na svíčky vašeho grafu (případnou nejistotu báze poctivě ukáže v HUD). Profil se počítá z kompletních opčních řetězců (všechny striky a expirace včetně týdenních a 0DTE), Gamma Flip plnohodnotným přeceněním gammy přes Black-Scholes. Ze stejných dat studie nově počítá celý profesionální „exposure stack": vedle gammy i Delta expozici (DEX) se směrovou kotvou (Peak DEX), Vanna (VEX) a Charm (CHEX) toky — ty stojí za mechanickými pohyby kolem FOMC/CPI a za odpoledním driftem 0DTE — dále rozpad podle expirací se samostatným pohledem na dnešní 0DTE (vlastní histogram, flip i zdi), Max Pain, sekundární zdi, nejsilnější gamma pin (Absolute Gamma), poměr put/call a odpočet do měsíčního OPEX. Souhrnný HUD lze přetáhnout myší kamkoli na grafu, zmenšit (Compact) nebo skrýt. Hladiny pro nový obchodní den jsou připravené už při otevření Globexu a aktualizují se každých 30 minut od londýnského rána po závěr New Yorku, včetně ranní aktualizace open interest. Server navíc ukládá denní i vnitrodenní historii hladin. A platí poctivé pravidlo: když seance neběží nebo data nejsou, studie nekreslí nic — nikdy zastaralé či odhadované hodnoty.
Studie je určena především pro US index futures: NQ a ES včetně mikro kontraktů (MNQ, MES), plus ETF QQQ/SPY. Pro jiné trhy (FX, komodity, krypto, jednotlivé akcie) opční data k dispozici nejsou a studie na nich nic nevykreslí. Hodnoty vycházejí z opcí NDX/SPX v indexových bodech — rozdíl báze futures se srovnává automaticky.
Samostatné předplatné jedné study. Zrušíš kdykoli.
Levnější v balíčku →Co umí
- Hladiny Gamma Flip, Call Wall a Put Wall přímo na ceně — srovnané na svíčky vašeho futures grafu
- Profilový histogram přepínatelný GEX ↔ DEX (delta expozice) a Cumulative ↔ 0DTE (jen dnešní expirace)
- Sekundární Call/Put Wall, Absolute Gamma (nejsilnější magnet) a Max Pain (gravitace expiračního dne)
- Peak DEX — směrová kotva, ke které cena mechanicky tíhne
- Samostatný 0DTE blok: dnešní expirace má vlastní histogram, Gamma Flip, zdi i Max Pain
- HUD se Net GEX (rozpad Call/Put), Net DEX, Vanna (VEX) i Charm (CHEX) driftem, poměrem put/call a odpočtem do měsíčního OPEX
- HUD lze chytit myší a přetáhnout kamkoli, zmenšit (Compact) nebo skrýt — ať nezakrývá svíčky
- Alerty na překročení Gamma Flipu (změna režimu) — navážete na zvuk či notifikaci v MotiveWave
- Plně automatické mapování futures tickerů: NQ / ENQ / MNQ i ES / EP / MES, libovolný kontraktní kód (+ QQQ a SPY)
- Výpočet z kompletních řetězců indexových opcí NDX / SPX vč. 0DTE (histogram zobrazuje obchodovatelné pásmo ±12 % kolem ceny)
- Greeks druhého řádu (Vanna, Charm) dopočítané přes Black-Scholes a ověřené numerickou derivací
- Automatická aktualizace každých 15–30 minut (London → NY close) včetně ranní změny open interest
- Denní historie hladin (dostupná přes API) + průběžný vnitrodenní záznam na serveru
- Poctivý režim dat: mimo seanci nebo bez dat se nekreslí nic — žádné zastaralé hodnoty
- Žádné nastavování: bez API klíčů — v ceně balíčků Pro a Elite (nebo jako samostatná studie)
Jak číst
Cena > Gamma Flip = pozitivní gamma režim, volatilita je utlumená, cena má tendenci vracet se k průměru (mean-reversion).
Cena < Gamma Flip = negativní gamma režim, volatilita je zvýšená — čekejte rychlé trendové pohyby: výplachy dolů i short squeezy nahoru.
Call Wall = silný magnet a rezistence trhu (největší kladná gamma nad cenou); Put Wall = klíčový support (při proražení v negativní gammě hrozí lavinovitý výprodej).
Absolute Gamma = strike s největší koncentrací gammy = nejsilnější pin/magnet dne; sekundární zdi jsou další cíle po proražení primárních.
Max Pain = cena, kam opce „táhnou" hlavně v expirační dny (OPEX pátky) — gravitační bod pro závěr.
Peak DEX = směrová kotva: čím dál je cena, tím větší tendence k návratu k ní.
0DTE vs. Cumulative: dnešní expirace ukazuje bezprostřední intradenní tlak; jejich nesoulad s celochainovým pohledem bývá sám o sobě obchod.
Net CHEX (Charm) → odpolední mechanický drift do close (záporný = tah nahoru); Net VEX (Vanna) → citlivost na pokles/růst IV, např. „vanna rally" po FOMC.
Podporované trhy a mapování tickerů
Na jakém grafu studie funguje a z jakých opcí bere data.
| Graf v MotiveWave | Opční podklad | Škála hodnot |
|---|---|---|
| NQ, ENQ, MNQ (Nasdaq-100 futures) | NDX indexové opce | indexové body ≈ NQ |
| ES, EP, MES (S&P 500 futures) | SPX indexové opce | indexové body ≈ ES |
| QQQ / SPY (ETF) | QQQ / SPY opce | ETF dolary |
| Jiné trhy (FX, komodity, krypto…) | — | data nejsou — nic se nevykreslí |
